本周期货投资必读:双飓风或同时抵美国南部沿岸 油价会再起波澜吗?

  TikTok将起诉美国政府。国家卫健委表示我国已于7月22日正式启动新冠疫苗的紧急使用,新冠疫苗只能以成本作为定价依据。金融市场“上蹿下跳”,沪银夜盘收跌近4%,标普500、纳指再创历史新高,“黑天鹅”回归?150年来首次!双飓风或同时抵美国南部沿岸,油价会再起波澜吗?.....其他期货品种又会有怎么样的走势?

  

  A股主要指数冲高回落,沪指冲击前期高点失败后快速回踩,市场交投继续降温,陆股通资金净流出超60亿元,资金依然纠结。近期中美贸易协议会晤、中报业绩高峰带来的不确定性因素,令市场情绪较为谨慎;此外,创业板注册制将于下周一正式实施,与科创板不同之处在于,它是对存量及增量上市公司制度的新一轮改革。由于过往涨停板、两融、股权分置改革、熔断等机制均引发了市场较大幅度的波动,难免让市场有所顾虑。

  不过此次创业板注册制改革准备酝酿时间较长,且是二次推广,对于全市场改革而言是颇为关键的一步,预计市场剧烈波动的概率较小,将保持较为稳健的形态。随着短期内的扰动因素落地,经历了一个多月调整后的A股,将有望伴随着下方月度级别均线的上移,继续展开上升的步伐。建议IC逢低介入多单,中长期以IC多头持仓为主,可关注多IC空IH价差低吸机会。

  苹果

  本周苹果期货2010合约价格震荡收跌,周度跌幅约1.80%。后市展望:本周国内苹果现货价格大多持稳,个别地区现货价格小幅下降;全国主要苹果冷库库存进行监测,山东苹果库存减幅2.32%附近,剩余库存比例为3.0%;陕西冷库库存减幅在1.20%,剩余比例为1.50%,山东去库节奏相对快于陕西地区,而山西、辽宁等西北地区冷库苹果基本清库完成,冷库苹果总库存仍处于两层附近,偏高于去年同期;目前应季水果仍处于供应充足状态,冷库苹果不受欢迎。新季山西早熟嘎啦、美八已是尾货;陕西等早熟嘎啦开始陆续上市,开称价格相对偏低,后续继续关注产区产量。

  目前终端客户采购早熟苹果的意愿较强,新旧苹果供应叠加趋势下,预计苹果市场仍维持偏弱。操作上,建议苹果2010合约短期逢高抛空思路对待。

  原油

  美联储纪要预计新冠疫情将对经济造成“重大压力”,并下调今年下半年的经济增长预期;美元指数呈现低位整理;8月OPEC+将减产规模缩减至770万桶/日,同时未达标产油国计划在8-9月补偿减产84.2万桶/日,预计OPEC+总减产规模约为810万-830万桶/日。OPEC+部长级联合技术委员会(JMMC)公报称,原油市场局势出现改善迹象,但恢复速度慢于预期;7月OPEC+减产协议执行率为95%左右,呼吁严格遵守产量规定,沙特表示超过产量目标的国家必须在9月底之前全部弥补。EIA数据显示,上周美国原油库存降幅低于预期,汽油库存出现减少,美国原油产量维持在1070万桶/日。上海原油仓单处于较高水平,人民币汇率小幅上升,内盘原油表现弱于布伦特原油,上海原油延续贴水局面;短线原油期价呈现震荡整理走势。

  技术上,SC2010合约考验280区域支撑,上方测试20日均线压力,短线呈现震荡整理走势,操作上,短线280-295元/桶区间交易。

  贵金属

  本周沪市贵金属先扬后抑,陷入宽幅震荡,多头氛围减弱。其中沪金测试周线10日均线支撑,沪银测试周线5日均线支撑。期间市场情绪多变,整体宏观氛围较为胶着。国内整体经济数据向好,不过海外数据好坏参半,同时中美不确定关系持续,加之周初美指延续弱势为金银构成提振。而临近周末,美联储会议纪要显示不支持对美债收益率设限,美指止跌大幅反弹,此外中美即将通话避险稍缓,使得金银承压。

  展望下周,目前金银多头氛围有所减弱,但仍表现较为抗跌,预期在市场宽松预期不变,加之中美不确定关系的扰动下,金银将延续宽幅震荡整理。

  技术上,期金周线KDJ指标拐头向下,关注周线10日均线支撑;期银周线MACD红柱缩短,关注周线5日均线支撑。操作上,建议沪金主力可于410-430元/克之间高抛低吸,止损各10元/克;沪银主力可于5800-6500元/千克之间高抛低吸,止损各350元/千克。